---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في مجال التداول ثنائي الاتجاه في سوق الصرف الأجنبي، بالنسبة للمتداولين الناجحين الذين حققوا أرباحًا ثابتة، فإن تجنب التواصل غير المجدي ليس فعلًا مقصودًا للعزلة، بل هو اعتبار عقلاني قائم على اختلاف فهم السوق وتكاليف التفاعل. يكمن وراء هذا الخيار تناقضٌ عميقٌ ناتجٌ عن "اختلاف الفهم بين المطلعين وغير المطلعين"، وهذا التناقض غالبًا ما يضع المطلعين في موقفٍ سلبيٍّ و"متضررٍ داخليًا".

---

من منظورٍ معرفي، يقوم الفهم الأساسي للمتداولين الناجحين على تحليلٍ معمقٍ لمنطق السوق الكامن، بما في ذلك العلاقة بين دورات الاقتصاد الكلي واتجاهات العملات، وتأثير تدفقات رأس المال على تقلبات الأسعار، والتوازن الديناميكي لنسب المخاطرة إلى العائد. وتدور قراراتهم التجارية حول هذه المنطق الاحترافي. في المقابل، غالبًا ما يكتفي المتداولون العاديون (أو من لديهم فهمٌ أساسي) بفهم الظاهرة السطحية لـ"تقلبات الأسعار"، ويفتقرون إلى فهم المنطق الاحترافي. بل قد يُساوون أرباح التداول بـ"الحظ" أو "التوقعات الدقيقة". هذه الفجوة المعرفية الكبيرة تُصعّب التواصل الفعال والتوافق بين المجموعتين.
والأهم من ذلك، أن عقلية "الجهل نعمة" التي تتشكل لدى المتداولين غير المتخصصين نتيجةً لفهمهم المحدود، غالبًا ما تُفاقم الخلافات مع الخبراء. فالأشخاص العاديون، لافتقارهم إلى فهم تعقيدات السوق، يعجزون عن إدراك التحيز أو الخطأ في آرائهم. بل إنهم، بسبب ما يُعرف بـ"تأثير شرنقة المعلومات"، يعتقدون جازمين بصحة أحكامهم، فلا يشعرون بالخجل من قصورهم المعرفي ولا يثقون بنصائح غير المتخصصين. في المقابل، عندما يحاول الخبراء شرح منطقهم المهني، إذا تعارض مع أفكار غير المتخصصين المسبقة، فقد يواجهون التشكيك أو حتى الإذلال. على سبيل المثال، قد يؤكد متداول ناجح على أن "الاتجاهات طويلة الأجل أهم من التقلبات قصيرة الأجل"، بينما قد يرد عليه شخص عادي قائلًا: "لقد ربحت المال من صفقات قصيرة الأجل بالأمس". قد يُذكّرهم خبير بأن "التحكم في المخاطر هو جوهر التداول"، بينما قد يسخر منهم شخص عادي لكونهم متحفظين للغاية وغير قادرين على تحقيق أرباح طائلة. في هذا السيناريو، لا ينبع "الجرح الداخلي" الذي يشعر به الخبراء من رفض آرائهم، بل من عدم تقدير قيمتهم المهنية، أو حتى من إساءة فهمهم ووصفهم بـ"الغباء" أو "السخرية". وبشكل أكثر واقعية، تضم سوق صرف العملات الأجنبية نسبة عالية جدًا من غير المتخصصين الذين يفتقرون إلى المعرفة المهنية. هذا التحيز المعرفي الجماعي يُفاقم رفض المنطق المهني، ويوقع الخبراء في معضلة "الأقلية ضد الأغلبية"، مما يُجبرهم في النهاية على التزام الصمت لتجنب الخسائر غير الضرورية.
في الواقع، ظاهرة "نظرة الغرباء إلى المطلعين على بواطن الأمور على أنهم مادة للسخرية"، رغم أنها تبدو منافية للمنطق، إلا أنها شائعة في مجال تداول العملات الأجنبية، بل وفي جميع المجالات المهنية - وجوهرها هو نتيجة التأثيرات المشتركة لـ"الحواجز المعرفية" و"نسب المجموعات". يتطلب تكوين المعرفة المهنية تعلمًا وممارسةً وتأملًا على المدى الطويل. هذه العملية تُقصي معظم المشاركين الذين يفتقرون إلى الصبر أو القدرة، مما يجعل الخبراء المطلعين على المجال دائمًا أقلية. في المقابل، يتمتع غير المتخصصين، الذين لا يحتاجون إلى تجاوز الحواجز المهنية، بتفوق عددي مطلق، ويصبح رأيهم الجماعي هو السائد. عندما تتعارض الآراء المهنية لقلة من الخبراء مع هذا الرأي السائد، يُوصفون بسهولة بأنهم "متطرفون" أو "مثيرون للسخرية". يُدرك المتداولون الناجحون تمامًا حتمية هذا التضارب المعرفي، ويعلمون جيدًا أن تكلفة محاولة تغيير تصورات غير المتخصصين تفوق فوائدها بكثير. لذلك، يختارون تجنب التواصل بشكل فعّال، وهو في جوهره حماية لقيمتهم المهنية وتخصيص رشيد لطاقاتهم - فبدلًا من إضاعة الوقت في جدالات عقيمة، يستثمرون وقتهم في مهام أكثر قيمة مثل أبحاث السوق وتحسين الاستراتيجيات. هذه هي حكمة البقاء لدى المتداولين الناجحين، وهي استجابة واقعية لـ"التناقض بين تصورات المتخصصين وغير المتخصصين".

في مجال التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، إذا كان المتداولون متوسطي المهارة، فغالبًا لا يحتاجون إلى التواصل فيما بينهم لاختلاف مستوياتهم المعرفية.

---

عندما يجتمع عدد كبير من متداولي الفوركس لتبادل الأفكار، وتتزايد كمية المعلومات وتتعقد، تصبح وجهات النظر القيّمة التي تُفيد الباحثين عن إجابات مختلفة نادرة.
مع ذلك، يُعد سوق الفوركس نفسه أفضل مُعلّم، والربحية المستمرة هي السبيل الأمثل للتعلم. نظرًا لكثرة المشاركين وتعقيد تداول الفوركس، نادرًا ما ينخرط المتداولون المهرة في التواصل مع غيرهم، وليس ذلك ضروريًا لهم. في النهاية، لا يُجري متداولو الفوركس الناجحون عادةً نقاشات معمقة مع من لا يحققون أرباحًا؛ وإن فعلوا، فغالبًا ما يكون ذلك من باب المجاملة. والسبب هو أن متداولي الفوركس الذين لم يحققوا الربحية بعد هم فقط من يسعون بنشاط إلى منتديات التداول أو المشاركة في منصات التداول التقليدية، محاولين إيجاد طرق وسبل للنجاح.
بالطبع، قد يختار المتداولون المتوسطون الذين يواصلون التعلم واكتساب المعرفة والخبرة والمهارات والفهم النفسي المتعلق باستثمار الفوركس، مما يزيد من قيمتهم تدريجيًا، التواصل مع الآخرين فقط عندما يصبحون ذوي قيمة كافية. مع ذلك، غالبًا ما يكون الواقع أن الشخص عندما يمتلك قيمة كافية يفقد الرغبة في التواصل والمشاركة. هذه مفارقة لا شك فيها، لكنها حقيقة لا يمكن إنكارها. يتوق المتداولون المبتدئون إلى التواصل، لكن غالبًا لا أحد يصغي إليهم؛ بينما عندما يصبحون متداولين مخضرمين، لا يعودون راغبين في التواصل الفعال.

في نظام التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يُعد التداول قصير الأجل أحد الأساليب التي تتطلب أعلى مستوى من الكفاءة الشاملة من المتداولين، وخاصةً اختبار دقة تقنياتهم في التداول وثبات تفكيرهم.

---

يكمن جوهر التداول قصير الأجل في اقتناص الفرص الصغيرة الناجمة عن تقلبات أسعار أزواج العملات على المدى القصير. وهذا يتطلب من المتداولين ليس فقط امتلاك حساسية فائقة للسوق، وسرعة بديهة، وتحكم دقيق في نقاط الدخول والخروج، بل أيضًا القدرة على الحفاظ على ثبات التفكير في بيئة أسعار سريعة التغير. ومع ذلك، في الواقع، غالبًا ما ترتبط تقلبات الأسعار قصيرة الأجل ارتباطًا مباشرًا بالزيادة أو النقصان الفوري في رصيد الحساب. تُثير هذه العلاقة القوية تقلبات عاطفية مستمرة لدى المتداولين. سواءً أكان ذلك طمعًا عند تحقيق أرباح ضئيلة، أو خوفًا عند تكبّد خسائر طفيفة، فكلاهما يُمكن أن يُعيق التنفيذ الدقيق لنظام التداول.
يُعدّ هذا التداخل العاطفي قاتلًا لنظام التداول: فقد يتم تعديل استراتيجية مُثبتة سابقًا بشكل عشوائي نتيجةً لاندفاعات عاطفية لحظية، مثل جني الأرباح قبل أوانها وتفويت مكاسب مُحتملة، أو تأخير أوامر وقف الخسارة وتضخيم الخسائر، مما يُصعّب في نهاية المطاف على التداول قصير الأجل تكوين حلقة ربح مستدامة. في المقابل، يُرجّح أن يحافظ المتداولون الذين يستخدمون نموذج تداول طويل الأجل على هدوئهم. ولأن فترات احتفاظهم بالأسهم تمتد لأسابيع أو شهور أو حتى أطول، فهم ليسوا بحاجة إلى مراقبة تقلبات الأسعار قصيرة الأجل عن كثب. لديهم متسع من الوقت لمراقبة اتجاهات السوق والتفكير في فعالية نظام التداول الخاص بهم. خلال الاستثمار طويل الأجل، يدرك المتداولون بوضوح أن جوهر الربحية لا يعتمد على فروق الأسعار قصيرة الأجل، بل على فهم الاتجاهات الرئيسية التي تحركها عوامل أساسية كالدورات الاقتصادية الكلية والسياسة النقدية. فقط من خلال استغلال هذه الاتجاهات الرئيسية المستدامة والواضحة، يمكن تجاوز قيود التقلبات قصيرة الأجل وتحقيق أرباح كبيرة.
من منظور ملاءمة رأس المال وحجم الربح، تبرز اختلافات جوهرية بين التداول قصير الأجل وطويل الأجل، وهي حقيقة معترف بها في السوق: يعتمد منطق الربح في التداول قصير الأجل على فروق أسعار صغيرة وعالية التردد، ولا يستوعب نموذج التداول الخاص به رؤوس أموال كبيرة. فمن جهة، قد يؤدي دخول رؤوس أموال كبيرة إلى تقلبات سوقية قصيرة الأجل، مما يزيد من تكاليف المعاملات أو عدم القدرة على إتمام بناء المراكز وإغلاقها في الأوقات المتوقعة؛ ومن جهة أخرى، فإن هامش الربح في التداول قصير الأجل محدود بطبيعته. حتى لو نجحت العملية، فإنها لا تحقق سوى مكاسب محدودة، غير قادرة على تكوين نمو متراكم للأرباح من خلال التراكم المستمر. أما التداول طويل الأجل، فهو مختلف تمامًا. يعتمد على اتجاه رئيسي يوفر مساحة ووقتًا كافيين لاستيعاب رؤوس أموال كبيرة. علاوة على ذلك، مع استمرار الاتجاه، يمكن للمتداولين استخدام استراتيجية "متوسط ​​الربح العائم" لزيادة مراكزهم تدريجيًا مع التحكم في المخاطر، مما يسمح للأرباح بالتضاعف باستمرار مع تطور الاتجاه. هذه هي الميزة الأساسية للتداول طويل الأجل من حيث استخدام رأس المال وحجم الربح.
غالبًا ما تحدد عقلية المتداول عاداته في التداول وسقف أرباحه، وهو تأثير واضح بشكل خاص في إدارة رأس المال. إذا ظل المتداول مُركزًا على التداول قصير الأجل، فسيقتصر تركيزه دائمًا على الفرص الصغيرة الناجمة عن تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. ستُبنى أساليبهم التجارية وأنظمتهم التقنية على مبدأ "تحقيق أرباح صغيرة"، فحتى لو حصلوا فجأة على مبلغ كبير من المال، سيواجهون صعوبة في العمل بفعالية لافتقارهم إلى فهم إدارة رؤوس الأموال الكبيرة وتحليل الاتجاهات. فهم لا يستطيعون تحديد فرص الاتجاهات المناسبة للدخول برؤوس أموال كبيرة، كما أنهم لا يملكون القدرة على توزيع مخاطر مراكز رأس المال الكبيرة والتحكم بها بشكل عقلاني. وفي نهاية المطاف، سيظلون عالقين في دوامة "التداول المتكرر، والأرباح الصغيرة".
في المقابل، إذا رسّخ المتداول إطارًا معرفيًا مفاده أن "تقلبات الأسعار قصيرة الأجل لا يمكن التنبؤ بها، بينما يمكن الحكم على الاتجاهات طويلة الأجل من خلال منطق الاقتصاد الكلي"، فحتى بدون تحقيق أرباح كبيرة فورية بسبب نقص رأس المال الكافي، فإن تفكيره طويل الأجل ونظرته الاستراتيجية يُشكلان أساسًا جوهريًا للتحكم في المستقبل برؤوس أموال كبيرة. تساعد هذه العقلية المتداولين على إدراك أن مفتاح الربحية يكمن في فهم الاتجاهات طويلة الأجل، وليس في المقامرة على التقلبات قصيرة الأجل. فعندما يحصلون لاحقًا على مبالغ كبيرة من المال أو يُعهد إليهم بإدارة حسابات ضخمة، يمكنهم صياغة استراتيجيات تداول طويلة الأجل بناءً على تقييمهم للاتجاهات الاقتصادية الكلية. ومن خلال تحديد حجم المراكز بشكل معقول، والتحكم الصارم في المخاطر، والالتزام الراسخ بالاتجاه، يمكنهم تحقيق نمو مستقر لرأس المال. لذلك، فإن قدرة المتداول على تحقيق أرباح طائلة تعتمد أساسًا على امتلاكه رؤية استراتيجية وتفكيرًا طويل الأجل يتناسب مع عمليات رأس المال واسعة النطاق. هذا الفهم العميق أكثر حسمًا في تحديد إمكانات الربح على المدى الطويل من المهارات الفنية قصيرة الأجل أو حجم رأس المال.

في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يكون متداولو الفوركس قصيرو الأجل أكثر عرضة للتداول العاطفي.

---

لتحقيق النجاح في تداول الفوركس، يحتاج المتداولون عادةً إلى انضباط صارم، والقدرة على تنفيذ استراتيجيات التداول باستمرار، وعدم التأثر بالعوامل الخارجية. مع ذلك، في التداول قصير الأجل، غالبًا ما يحتاج المتداولون إلى مراقبة تقلبات أسعار الفوركس عن كثب، مما يجعل من الصعب عليهم الحفاظ على هدوئهم العاطفي، ويجعلهم عرضة للتأثر بتقلبات الأسعار، مما يؤدي إلى التوتر النفسي.
في الواقع، لا يقتصر اهتمام متداولي الفوركس على تقلبات أسعار العملات الأجنبية فحسب، بل يشمل أيضًا زيادة أو نقصان رصيد حساباتهم. عندما يتأثر المتداولون بالعواطف، يصبحون عرضة لفقدان اتزانهم وعقلانيتهم، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات تداول خاطئة. في مثل هذه الحالات، يزداد احتمال تكبد المتداولين للخسائر. لذلك، فإن التداول قصير الأجل الربح من تداول العملات الأجنبية ليس بالسهولة التي تبدو عليها.
عندما ينصح متداولو العملات الأجنبية الناجحون بعدم التداول قصير الأجل، فليس ذلك بدافع منع الآخرين من الربح أو احتكار المكاسب، بل بناءً على خبرتهم وفهمهم العميق للسوق. يتجنب متداولو العملات الأجنبية الناجحون عادةً التداول قصير الأجل لإدراكهم التام لمخاطره وتحدياته. وإذا كان متداول العملات الأجنبية يمارس التداول قصير الأجل بنفسه ولكنه ينصح بعدم القيام به، فهذا أمر مفهوم. فقد يكون بصدد تقييم موازنة المخاطر والعوائد أو اتخاذ قرارات بناءً على أسلوبه وخبرته في التداول.

يحقق متداولو الفوركس على المدى القصير أرباحًا أقل، ويجدون صعوبة في جني مبالغ كبيرة، ويتكبدون تكاليف معاملات مرتفعة، ويحتاجون إلى مراقبة دقيقة.

---

في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الصرف الأجنبي، يواجه المتداولون على المدى القصير عمومًا واقع "صعوبة تحقيق أرباح كبيرة". هذه النتيجة ليست وليدة الصدفة، بل هي نتيجة للتناقضات الجوهرية بين خصائص نموذج التداول قصير الأجل ومنطق الربح. من منظور إطار الربح العام للتداول المالي، تتمحور جميع استراتيجيات التداول التي يمكنها تحقيق عوائد مستقرة بشكل أساسي حول مسارين رئيسيين: الأول هو الحفاظ على معدل فوز مرتفع من خلال التقييم الدقيق للسوق وتنفيذ الاستراتيجية - أي ضمان أن يمثل عدد الصفقات الرابحة ميزة كبيرة في إجمالي عدد الصفقات، وتحقيق نمو الأرباح من خلال "التراكم الكمي"؛ والآخر هو تحقيق "التحكم في الخسائر والسماح للأرباح بالنمو" من خلال إدارة صارمة للمخاطر وفهم الاتجاه - أي الحد من خسارة الصفقة الواحدة إلى نطاق يمكن التحكم فيه عن طريق وضع أوامر وقف خسارة معقولة، مع تمديد فترة الاحتفاظ بالصفقات الرابحة قدر الإمكان لتضخيم إمكانات الربح، وتحقيق الربحية الإجمالية بالاعتماد على "ميزة نسبة الربح إلى الخسارة".
نظريًا، إذا استطاع المتداولون على المدى القصير تحقيق نسبة ربح عالية للغاية، كالحفاظ على نسبة ربح تتجاوز 80% باستمرار، وضمان تغطية كل صفقة رابحة لخسائر بعض الصفقات الخاسرة، فبإمكانهم بالفعل تحقيق أرباح من خلال التداول عالي التردد على المدى القصير دون الاعتماد على استراتيجية "ترك الأرباح تنمو". مع ذلك، في الواقع، تتسم تقلبات الأسعار على المدى القصير في سوق الفوركس بالعشوائية الشديدة، وتتأثر بشكل كبير بعوامل خارجة عن السيطرة كالأخبار المفاجئة، واضطرابات تدفق رأس المال، وتغيرات معنويات السوق. حتى المتداولون المحترفون يجدون صعوبة في الحفاظ على نسبة ربح في التداول على المدى القصير تتجاوز 60% على المدى الطويل، وعادةً ما تكون نسبة ربح المتداولين العاديين على المدى القصير أقل من 50%، مما يجعل من الصعب تحقيق المبدأ الأساسي المتمثل في "الربح من خلال نسبة ربح عالية".
عندما يصعب تحقيق نسبة ربح عالية، يصبح "التحكم في الخسائر وترك الأرباح تنمو" خيارًا بديلًا رئيسيًا للمتداولين لتحقيق الربحية، إلا أن هذا الخيار لا يقل صعوبة بالنسبة للمتداولين على المدى القصير. يعتمد المنطق الأساسي لـ"ترك الأرباح تنمو" على استمرار الاتجاهات لتحقيق مكاسب أكبر من تقلبات الأسعار عن طريق إطالة فترة الاحتفاظ. ومع ذلك، فإن السمة الأساسية للتداول قصير الأجل هي "قصر فترة الاحتفاظ" تحديدًا - حيث تُحتفظ معظم الصفقات قصيرة الأجل لمدة تتراوح بين بضع دقائق وبضع ساعات، بحد أقصى لا يتجاوز يوم تداول واحد. يتعارض نموذج الاحتفاظ قصير الأجل هذا جوهريًا مع "مدة استمرار الاتجاه" المطلوبة لـ"ترك الأرباح تنمو". ما لم يشهد زوج العملات تقلبًا كبيرًا غير عادي في اتجاه واحد خلال فترة قصيرة جدًا (مثل إعلان سياسي هام أو حدث غير متوقع يتسبب في تحرك مفاجئ في السوق)، يجد المتداولون على المدى القصير صعوبة في تحقيق هوامش ربح كافية خلال فترة احتفاظ محدودة. بدلاً من ذلك، يميلون إلى خسارة الأرباح نتيجة انعكاسات السوق، ليقعوا في نهاية المطاف في دوامة "تحقيق أرباح ضئيلة وخسارة أموال طائلة".
إضافةً إلى ذلك، تُضيف خاصية "التداول عالي التردد" في التداول قصير الأجل ضغوطًا إضافية على التكاليف، مما يُقلّص هوامش الربح. في تداول العملات الأجنبية، تُكلّف كل صفقة تكاليف مثل فروق الأسعار والعمولات. يُعاني المتداولون قصيرو الأجل، نظرًا لتردد تداولهم العالي للغاية (إذ يُمكن لبعض المتداولين إتمام عشرات الصفقات يوميًا)، من زيادة كبيرة في تكاليف المعاملات المُتراكمة. حتى لو كانت تكلفة الصفقة الواحدة ضئيلة، فإن التكاليف الإجمالية يُمكن أن تُبدّد معظم الأرباح الضئيلة، أو حتى تُؤدي إلى خسائر فادحة، نتيجة التداول طويل الأجل عالي التردد. علاوة على ذلك، يتطلب التداول قصير الأجل دقة متناهية في توقيت عمليات البيع والشراء: نظرًا لأن أزواج العملات الأجنبية تتميز عمومًا بتقلبات سعرية محدودة على المدى القصير - على سبيل المثال، تتذبذب معظم أزواج العملات غير الدولار الأمريكي بين 50 و100 نقطة فقط يوميًا - فإن هامش الربح في التداول قصير الأجل يكون ضيقًا بالفعل. إذا لم يتمكن المتداول من الدخول بدقة عند نقاط تحول تقلبات الأسعار (مثل الشراء عند مستويات الدعم قصيرة الأجل والبيع عند مستويات المقاومة)، فمن السهل أن تؤدي أخطاء توقيت الدخول إلى تحويل الأرباح إلى خسائر أو إلى أرباح أقل من المتوقع.
لتحقيق هذا التوقيت الدقيق، يحتاج المتداولون إلى مراقبة السوق عن كثب لفترات طويلة، وتتبع تقلبات الأسعار، وتغيرات المؤشرات الفنية، وأخبار السوق في الوقت الفعلي، مع الحفاظ على حساسية عالية لتفاصيل السوق. وهذا لا يتطلب فقط تركيزًا استثنائيًا وفطنة سوقية، بل يتطلب أيضًا استثمارًا كبيرًا من الوقت والجهد. مع ذلك، في الواقع، غالبًا ما يكون لدى معظم المتداولين غير المحترفين على المدى القصير وظائف أخرى أو التزامات شخصية، مما يصعب عليهم مراقبة السوق على مدار الساعة. وحتى عندما يتوفر لديهم الوقت، فإن عوامل مثل التشتت والإرهاق قد تؤدي إلى أخطاء في التقدير، مما يفشل في نهاية المطاف في تلبية متطلبات "التوقيت الدقيق" للتداول قصير الأجل، ويزيد من صعوبة تحقيق أرباح كبيرة. باختصار، تُحدد المشكلات الأربع الأساسية التي يواجهها المتداولون على المدى القصير - صعوبة تحقيق معدلات ربح عالية، وصعوبة تعظيم الأرباح، وارتفاع تكاليف المعاملات، وصعوبة التوقيت - مجتمعةً عدم قدرتهم على تحقيق أرباح كبيرة في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---